Solo factoraje
- Adelanto en unas 48 h
- El remanente llega cuando paga tu cliente
Parte de la comunidad EXIM Partners
Para empresas que venden y compran en dólares
El dólar no tiene que destruir tu margen.
Cómo funcionan las herramientas financieras para empresas que exportan e importan. Explicado sin letra chiquita y sin hablarte como banco.
- 48 hpara cobrar tu factura
- 80–90%de adelanto
- 6 díaspara liquidar tu FX
Guía gratuita · Edición de cortesía de EXIM Capital Partners
Guía financiera para exportadores e importadores
Las 3 llaves de la rentabilidad internacional: el secreto para cuidar tus márgenes en las finanzas internacionales.
- Llave 1 · Pagos internacionales: cobra y paga en otras monedas sin perder en el camino.
- Llave 2 · Financiamiento: sostén la operación mientras llega el dinero.
- Llave 3 · Inversión: pon a trabajar el dinero mientras espera.
- Incluye un diagnóstico de 20 minutos y tu plan de 90 días.
El contexto
México nunca había exportado tanto.
Más ventas al exterior significa más dólares por cobrar, más días esperando el pago y más exposición al tipo de cambio.
USD 664.8 mil Mexportó México en 2025, récord histórico (+7.6% anual).INEGI
+27.7%crecieron las exportaciones en enero–julio 2026 (USD 471.4 mil M).INEGI, 27-ago-2026
84.5%de las exportaciones no petroleras de ene–jul 2026 fueron a EE.UU.INEGI
91.7%de lo que exporta México son manufacturas (ene–jul 2026).INEGI
2025
USD 664.8 mil M
+7.6% vs. año anterior
El problema
¿Por qué el peso te está matando?
Te lo confieso: nadie te avisa cuando el tipo de cambio se come tu utilidad. Cotizas en dólares, entregas, esperas 60 o 90 días… y cuando por fin cobras, el peso ya se movió. Tu margen se fue sin que hicieras nada mal.
Y mientras esperas el pago, tú sí pagas nómina, proveedores e impuestos. En pesos. Hoy.
0%
se movió el peso frente al dólar en 9 meses: de 16.53 (mar-2024) a 20.79 (dic-2024).
Fuente: CEFP, Cámara de Diputados, con datos FIX de Banxico.
0%
subió el dólar en un solo mes: de 16.99 (2-sep-2026) a 18.37 (1-oct-2026). Para un importador que paga USD 100,000, el mismo pedido salió $138,360 MXN más caro.
Fuente: Banxico, SIE (cotización de las divisas).
El pronóstico no es la realidad
Lo que los analistas esperaban para el cierre de 2025 vs. lo que pasó:
- Pronóstico a inicio de 202521.00
- Pronóstico en junio 202520.50
- Pronóstico en septiembre 202519.26
- Pronóstico en diciembre 202518.37
- Lo que pasó · 31-dic-202518.00
Una diferencia de 3 pesos por dólar: en USD 100,000 al mes son $300,000 MXN mensuales entre lo presupuestado y la realidad.
Encuesta Citi de Expectativas (vía Mundo Ejecutivo, El Universal y El Financiero); Banxico.
USD/MXN · tipo de cambio FIX
2024–2026
Hay una forma mejor. Así funcionan las herramientas que ya usan otras exportadoras →
Cómo funciona · 01
Factoraje internacional a la exportación
Cobra en 48 horas, no en 90 días.
“Sé que piensas: otro crédito más que me va a ahorcar.” No funciona así: la institución no te presta contra tu empresa; te adelanta lo que tu cliente extranjero ya te debe.
80–90%de adelanto en ~48 h
100%del riesgo de crédito de tu comprador, cubierto
0deuda nueva en tu balance*
-
1
Evaluación
La institución revisa a tu comprador extranjero, no solo a tu empresa.
-
2
Cobertura
Se cubre el riesgo de que tu cliente no pague.
-
3
Financiamiento
Recibes 80–90% de la factura en ~48 horas.
-
4
Gestión de cobranza
La institución se encarga de cobrarle a tu cliente en el extranjero.
Lo que ganas
- Liquidez la misma semana que facturas.
- Capital de trabajo sano sin pedir más crédito.
- Cobranza internacional resuelta por expertos.
- Condiciones competitivas según tu comprador.
Lo que normalmente piden
- 3+ años de operación (persona moral en México)
- 3+ ventas previas a ese comprador y 1 año exportándole
- 30+ días de plazo en tus facturas
- → Venta final y directa (sin consignación ni brokers), y que tu comprador acepte el esquema
Su limitación: el tiempo. El depósito tarda unas 48 horas y el 10–20% restante llega hasta que paga tu cliente. Ese hueco se puede cubrir con una línea intradía.
*Esquema sin recurso, sujeto a la aprobación de cada institución y al tratamiento contable aplicable a tu empresa. Las condiciones varían según la institución.
Cómo funciona · 02
Línea intradía: liquidez para tu operación cambiaria
Normalmente te adelantan la operación hasta por 6 días hábiles, sin intereses ni comisiones.
¿Te ha pasado? Tienes que pagarle hoy a tu proveedor en dólares y el dinero de tu cliente llega el jueves. Para ese hueco existe la línea intradía: la institución paga hoy y tú liquidas cuando te entra el flujo.
6 díashábiles para liquidar, lo usual
$0intereses y comisiones
∞se puede usar varias veces, sin cuota por no uso
Día T
Operas
Cierras tu compra o venta de divisas al tipo de cambio de hoy.
Día T
La institución paga
Tu proveedor o tu cuenta recibe los recursos. Sin esperar.
Hasta 6 días después
Liquidas
Cuando te entra el flujo, hasta 6 días hábiles después.
Cómo se complementan
El límite del factoraje es el tiempo. La línea intradía lo quita.
El factoraje adelanta 80–90% de la factura, pero el depósito tarda unas 48 horas y el resto llega hasta que paga tu cliente. Una línea intradía cubre ese hueco: el dinero puede estar disponible prácticamente el mismo día.
Factoraje + línea intradía
- La línea intradía cubre las ~48 h que tarda el depósito
- Puede usarse varias veces mientras llegan los cobros
- Liquidez prácticamente el mismo día
Liquidez completa sin las cargas de un crédito tradicional.
Tiempos de referencia; sujetos a aprobación y a la estructura de cada operación.
Más allá del factoraje
Otras herramientas que conviene conocer
Derivados
No sabes a cuánto estará el dólar cuando cobres.
Forwards y opciones para fijar hoy tu tipo de cambio futuro.
Cuenta multidivisas
Conviertes de más y pierdes en cada cambio.
Guarda dólares, euros y más; convierte solo cuando te conviene.
Crédito digital
Un crédito tarda semanas y mil papeles.
Solicitud en línea y respuesta ágil para capital de trabajo.
Arrendamiento
Necesitas maquinaria sin descapitalizarte.
Renta equipo y flotilla con beneficios fiscales.
Factoraje nacional
Tus clientes en México te pagan a 60–120 días.
Adelanta esas facturas y mantén tu flujo.
Fiduciario
Una operación grande necesita garantías claras.
Fideicomisos de garantía, inversión y administración.
Cash management
Tu tesorería vive en hojas de Excel.
Dispersión, cobranza y control de cuentas en un solo lugar.
Pagos internacionales
Pagos a USA, Canadá, Japón, Europa y China: qué esperar.
Cuánto tarda una transferencia, en qué moneda conviene pagar y qué revisar antes de enviar.
- Divisa
- —
- Tipo de cambio
- —
- Entrega típica
- —
- Comercio con México
- —
Tiempos típicos de transferencia internacional; dependen del horario de corte y del banco receptor. El tipo de cambio mostrado es referencial y no constituye una cotización.
Lo que está pasando
Lo que todo exportador debería saber en 2026.
Datos públicos, sin adornos. Lo que mueve tu flujo en dólares este año.
Julio 2026: récord mensual de exportaciones
Las exportaciones crecieron 43.7% anual en julio. Más volumen, más facturas en dólares esperando cobro.
INEGI, Balanza Comercial, ago-2026México, principal mercado de EE.UU.
En 2025, por primera vez en términos anuales, México fue el principal destino de las exportaciones estadounidenses, por encima de Canadá.
CCE con datos del U.S. Census BureauComercio México–EE.UU. en 2025
El comercio bilateral de bienes más alto registrado. Tu cliente probablemente está del otro lado de la frontera.
U.S. Census BureauT-MEC: vigente, pero con revisión cada año
El 1 de julio de 2026, EE.UU. decidió no prorrogar el T-MEC: sigue vigente hasta 2036, ahora con revisiones anuales. Cada revisión es una fecha que puede mover al peso.
Grupo Animal, 1-jul-2026De China viene 1 de cada 5 dólares importados
Si compras insumos en Asia, tu riesgo cambiario no es solo el dólar: también pesa el plazo de pago a tu proveedor.
Datos INEGI 2025Banxico 6.50% · Fed 3.75–4.00%
La diferencia de tasas sostiene al peso y define el precio de tus forwards. En septiembre de 2026 la Fed subió su tasa por primera vez desde 2023.
Banxico (24-sep-2026); Federal Reserve (16-sep-2026)Las empresas se adaptaron a los aranceles
Al cierre de 2025, el cumplimiento de reglas de origen del T-MEC subió de 48.6% a 75.1% y el arancel efectivo a EE.UU. quedó cerca de 5%. El que se prepara, sobrevive.
La Jornada, 5-abr-2026Diagnóstico rápido
¿Cuál llave necesitas tú?
Marca lo que te pasa. En 30 segundos sabes por dónde empezar. No te pedimos ningún dato.
Llave 1Pagos internacionales
Llave 2Financiamiento
Llave 3Inversión
Marca al menos una situación y aquí te decimos por dónde empezar.
Basado en el capítulo 6 de la guía. Orientativo; no es asesoría financiera personalizada.
Lo que se repite en las juntas
Mitos que te cuestan dinero.
Suenan sensatos, los dice gente con experiencia… y cada uno le cuesta margen a alguien. Toca cada uno para ver la verdad.
Los 10 mitos completos, con las cuentas, están en la guía.
Sin tecnicismos
El diccionario del exportador.
Lo que tu banco da por hecho que sabes. Explicado como entre colegas.
Tipo de cambio FIX
El tipo de cambio que publica Banxico cada día hábil para solventar obligaciones en dólares pagaderas en México. Es la referencia oficial, no necesariamente el precio al que tú compras o vendes.
Spread cambiario
La diferencia entre el precio de compra y el de venta de una divisa. Es donde muchas veces está el costo real de tus operaciones, aunque no veas una “comisión”.
Forward
Un contrato para comprar o vender divisas en una fecha futura a un tipo de cambio que fijas hoy. Eliminas la incertidumbre: sabes exactamente cuántos pesos vas a recibir.
Opción de tipo de cambio
Te da el derecho, no la obligación, de cambiar a un precio pactado. Pagas una prima a cambio de protegerte si el mercado se mueve en tu contra, sin perder el beneficio si se mueve a tu favor.
Factoraje sin recurso
Vendes tus cuentas por cobrar y quien las compra asume el riesgo de que tu cliente no pague. Si tu comprador incumple, no te lo regresan a ti.
Línea intradía (T+N)
Línea de liquidez de muy corto plazo para operaciones cambiarias. Tú pactas la operación hoy (día “T”) y la liquidas “N” días hábiles después, normalmente hasta 6. Así cierras hoy y pagas cuando te entra el flujo.
Incoterms
Reglas de la Cámara de Comercio Internacional que definen quién paga el flete, el seguro y en qué punto pasa el riesgo del vendedor al comprador (por ejemplo, EXW, FOB, CIF, DAP).
Carta de crédito
Un compromiso de pago de un banco a favor del vendedor, siempre que se presenten los documentos acordados. Reduce el riesgo de no cobrar, pero suele ser más lenta y documental.
SPID
El sistema de Banxico para transferencias en dólares entre bancos en México, solo para personas morales. Te sirve para pagarle en dólares a un proveedor nacional sin convertir a pesos.
ACH vs. wire
El ACH es barato, pero se puede revertir hasta 60 días después y está pensado para EE.UU. El wire cuesta más, pero una vez liquidado es prácticamente irreversible. Para cobros grandes o clientes nuevos, pide wire.
Cobertura natural
Cobrar y pagar en la misma moneda, para que un movimiento del tipo de cambio se compense solo. Una cuenta multidivisas es la forma más simple de lograrla.
Ciclo de caja
Días de inventario + días de cobro − días de pago. Mide cuánto tiempo está atrapado tu dinero. Ejemplo: 45 + 90 − 30 = 105 días de capital que ya ganaste pero no puedes usar.
Nuestra comunidad
Somos parte de EXIM Partners.
Operar entre fronteras puede ser solitario. Por eso creamos EXIM Partners: un espacio para conectar con otros dueños y directivos de comercio exterior, compartir experiencias, hacer contactos reales y encontrarte con gente que entiende los mismos retos que tú.
- ConectarCon otros dueños y directivos que compran y venden entre fronteras.
- Compartir experienciasLo que funcionó, lo que no y lo que cuesta aprenderlo solo.
- Contactos realesGente que entiende tu operación. No un call center.
Gratis
La guía que nos hubiera gustado tener.
92 páginas sin tecnicismos: las cuentas paso a paso, casos ilustrativos de empresas como la tuya, 10 mitos que te cuestan dinero y tu plan de 90 días.
¿Tienes dudas sobre tu caso?
En la comunidad EXIM Partners hay dueños y directivos de comercio exterior que ya pasaron por lo mismo. Pregunta, compara y decide con información.
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